Der Meisterdieb Frank möchte nur noch ein Ding drehen und sich dann in den Ruhestand verabschieden, um mit seiner Freundin Jessie eine Familie zu gründen. Doch fatalerweise hat er sich für seinen letzten Coup auf einen unkündbaren Deal mit der Mafia eingelassen und gerät ins Visier von korrupten Polizeiermittlern...
Für ein paar Groschen kauft sich der grobschlächtige Gaukler Zampano eine neue Assistentin, das naive Mädchen Gelsomina. Obwohl Gelsomina von Zampano verachtet und mißhandelt wird, fühlt sie sich an ihn gebunden und hält unbeirrbar zu ihm. Eines Tages tötet er den verrückten Seiltänzer Matto, der für Gelsomina ein echter Freund war. Diese Tat bringt eine entscheidende Wende für ihrer beider Leben.
Der Film erzählt die lustigen Streiche der beiden Lausbuben Max und Moritz, die durch ihre Scherze ihre Mitmenschen ärgern. Ihre Streiche führen zu allerlei Chaos und Missgeschicken in ihrer Umgebung. Trotz ihrer Streiche lernen Max und Moritz am Ende eine wichtige Lektion über Freundschaft und Verantwortung. Der Film endet mit einer humorvollen Moral, die die Zuschauer zum Nachdenken anregt.
